Fondapi
La comparación con otras inversiones
Poder ahorrar para el futuro es fundamental, y hacerlo contribuyendo a un fondo de pensiones de negociación colectiva (vinculado al propio contrato de trabajo) es una excelente manera, pudiendo también integrarse perfectamente con otras formas de inversión ya utilizadas; veamos las peculiaridades del fondo de pensiones comparado con otras inversiones.
Encuentre el equilibrio adecuado
Un fondo de pensiones de empresa no debe sustituir ninguna de las formas que ya esté utilizando para gestionar su dinero: puede funcionar de forma sinérgica con diferentes compromisos financieros, ya se trate de una inversión inmobiliaria, de una cuenta de ahorro o de un Plan de Acumulación (PAC) con ETF.
Adherirse a un fondo de pensiones de negociación colectiva como Fondapi puede ser una de las formas más eficaces de empezar a ahorrar para su pensión, invirtiendo pequeñas sumas mensuales.
De hecho, gracias a la afluencia de TFR y a las contribuciones del empleador (debidas solo en caso de adhesión a fondos vinculados al propio contrato de trabajo), a las desgravaciones fiscales y al efecto a largo plazo de los rendimientos de las inversiones reinvertidas (interés compuesto) es posible construir, incluso sin ningún conocimiento técnico en materia financiera, una buena inversión para el propio futuro.
Todo lo enumerado anteriormente contribuye a hacer crecer con el tiempo el capital acumulado en el fondo y, en consecuencia, a aumentar los propios ingresos durante la pensión.
Invertir a partir de
20 € al mes
El fondo de pensiones, en comparación con otros tipos de inversión, permite empezar con cifras incluso muy bajas.
El ejemplo que mostramos a continuación simula cómo, con un ingreso personal de solo 24 € al mes, los más jóvenes pueden ahorrar, en aproximadamente 40 años de contribución hasta casi 280 000 € (a los 24 € se han añadido el TFR devengado y la contribución de la empresa).
- Edad: esta columna dedicada a cada posible edad de jubilación estima el resultado bruto del propio fondo de pensiones.
- Ingresos brutos acumulados: el total ingresado hasta ese año.
- Posición individual: el total de ingresos y rendimientos.
- Renta bruta vitalicia: corresponde a la conversión en cuotas anuales del propio fondo de pensiones.
En caso de jubilación a los 67 años con un montante de 277 908 €, percibiríamos unos 11 000 € al año de pensión complementaria.
Para la simulación hemos utilizado nuestro simulador de pensiones.
Cuáles son las diferencias con un Plan de Acumulación (PAC) en ETF
Las diferencias entre un Fondo de pensiones y un PAC en ETF no son muchas y, en cierto modo, el funcionamiento entre estas dos formas de inversión también es asimilable.
En ambos casos se invierten de manera recurrente y durante un cierto período de tiempo sumas de dinero, apuntando no a una ganancia basada en la especulación financiera, sino en el crecimiento de los diversos títulos que componen el índice de referencia.
El fondo de pensiones comparado con otras inversiones: la fiscalidad aplicada
Las diferencias sustanciales entre los diferentes tipos de inversión se encuentran en la fiscalidad aplicada. El Fondo de pensiones, teniendo por ley un fin de pensiones, puede ofrecer un número mayor de desgravaciones fiscales en comparación con los planes de acumulación.
Por ejemplo:
- las contribuciones ingresadas anualmente son deducibles de los propios ingresos hasta 5164,57 €;
- la tributación sobre las rentas derivadas de títulos accionarios del 26%, reservada a los particulares, desciende al 20%;
- la tributación IRPF sobre el rescate final, es decir, en el momento de la jubilación, es como máximo del 15% fijo. Además, por cada año de inscripción posterior al 15º se aplica un descuento fiscal de 0,3% anual: esto lleva la tributación, después de 35 años de inscripción en el fondo, al mínimo del 9%;
- en caso de rescate por parte de herederos, el fondo de pensiones no está sujeto al impuesto de sucesiones.
Deducibilidad
Deducibilidad de las contribuciones ingresadas a la previsión complementaria hasta 5164,57 € anuales.
Tributación
Tributación IRPF del TFR y de las contribuciones ingresadas al fondo de pensiones de favor, equivalente como máximo al 23% para rescates antes de la jubilación, y entre el 15% y el 9% (en función de la antigüedad de inscripción) para liquidaciones consiguientes a la jubilación.
El fondo de pensiones comparado con otras inversiones: Contribución
Por lo que respecta a la afluencia de capital para invertir, la diferencia principal está en las fuentes de los capitales.
En caso de planes de acumulación la fuente es, por lo general, una sola: la propia cuenta corriente. Para los fondos de pensiones, las fuentes principales son:
- TFR, que la empresa ingresa directamente al fondo;
- contribución adicional de la empresa, debida solo en caso de adhesión a fondo de categoría;
- contribución mínima voluntaria del trabajador, que en promedio se sitúa en torno al 1,5% de la RAL y varía en función del CCNL.
El fondo de pensiones comparado con otras inversiones: la gestión financiera y los gastos fiscales
También en este caso las diferencias son múltiples.
Para iniciar un plan de acumulación es necesario encontrar un bróker o una plataforma de corretaje, abrir una cuenta en ella y luego comprar ETF u otros instrumentos en función de la propia estrategia de inversión. Si, por un lado, se tiene, por lo tanto, extrema flexibilidad en la definición de una propia estrategia personal, por otro, es necesario pasar muchas horas estudiando e informándose sobre las soluciones ofrecidas por el mercado.
El fondo de pensiones, en cambio, no puede ofrecer este grado de flexibilidad; la mayor parte de los fondos propone diferentes tipos de inversión (los denominados compartimentos), cada una establecida sobre estrategias específicas destinadas a alcanzar una serie de objetivos preestablecidos.
Este proceso involucra:
- la oficina de finanzas del fondo, que guía y define las elecciones, las políticas y las estrategias de inversión;
- un asesor financiero, elegido por la oficina de finanzas, que apoya a la misma oficina en la definición de las estrategias y en el seguimiento de los mercados;
- los gestores financieros, que materialmente se ocupan de invertir los capitales que el fondo de pensiones recauda
- un banco depositario, que custodia las sumas en gestión y supervisa, junto con el fondo, el respeto de las estrategias y de las políticas de inversión.
Fondapi se vale también del asesoramiento de un proveedor de benchmark sostenibles que asigna una puntuación ESG a todos los títulos en los que el Fondo podría invertir; los títulos con la puntuación ESG más baja se descartan luego de la lista de títulos en los que Fondapi podría invertir.
Fondo de pensiones y obligaciones fiscales
También por lo que respecta a las obligaciones fiscales a cargo del adherente, en comparación con otras inversiones el fondo de pensiones está muy favorecido; además, el adherente, salvo algunos casos, no tiene obligaciones fiscales particulares o difíciles de cumplir.
Declaración de la renta (Mod. 730)
A excepción de los únicos ingresos que provienen de la cuenta corriente del adherente, todos los demás ingresos ya son comunicados a la Agencia Tributaria por la empresa a través de la Certificación Única.
Fondapi denuncia los ingresos efectuados a la Agencia Tributaria y los mismos se insertan en el buzón fiscal del adherente.
Certificación ISEE
El Indicador de la Situación Económica Equivalente (ISEE) es un indicador que permite medir la condición económica familiar y constituye el principal instrumento de acceso a determinados bonus o prestaciones sociales facilitadas.
Por lo que respecta al ISEE, el fondo de pensiones no entra entre los bienes que se deben declarar.
El único caso en el que deberán comunicarse informaciones acerca del Fondo de pensiones está representado por la hipótesis en la que el inscrito, una vez alcanzada la jubilación, haya optado por la prestación de pensión en renta. En las instrucciones INPS para la cumplimentación de la Declaración Sustitutiva Única se especifica, de hecho, que en el cuadro FC8 (Rentas, tratamientos y gastos) deberán indicarse “las prestaciones de previsión complementaria abonadas bajo forma de renta comprendidas en lo devengado desde el 1 de enero de 2007”. En las indicaciones se especifica luego que “no se deben indicar las prestaciones abonadas por los fondos de pensiones bajo forma de capital”.
